美國退休金VS加密貨幣
在美國，退休規劃是一個複雜的拼圖，涉及政府福利、雇主贊助計劃、個人儲蓄以及保險產品。隨著人口老齡化——預計到2030年，65歲以上美國人將佔總人口的20%——退休金來源的穩定性和多樣化變得至關重要。
根據美國社會保障管理局（SSA）的數據，2023年約有6700萬美國人領取社會保障福利，這是許多人退休收入的核心。然而，僅靠這一來源往往不足以維持舒適生活。平均而言，社會保障僅能替代退休前收入的約40%。
1. 社會保障（Social Security）：退休系統的基石
社會保障是美國聯邦政府提供的公共養老金計劃，成立於1935年，旨在為退休者、殘疾人士和遺屬提供基本收入支持。2024年，平均每月退休福利為約1,907美元，全額福利（滿額領取年齡為67歲）可達3,822美元。 這一計劃由僱員和僱主共同繳納的FICA稅（目前稅率為6.2%）資助，但面臨長期挑戰：SSA預測，到2035年，信託基金可能耗盡，屆時福利可能僅能支付79%的承諾額。
儘管如此，社會保障仍是多數美國人的首要退休來源。根據AARP（美國退休人士協會）的2023年調查，90%的65歲以上人士依賴這一福利作為主要收入。 為了最大化收益，個人可延遲領取至70歲，每年可增加8%的福利額。但這並非萬靈丹：低收入者往往更早領取，以應對即時需求。
2. 雇主贊助計劃：401(k)與類似方案的崛起
雇主贊助的退休計劃，如401(k)，已成為私人部門退休儲蓄的核心。這些計劃允許員工將稅前收入投資於股票、債券和共同基金，僱主往往提供匹配貢獻（例如匹配員工貢獻的50%至100%）。根據先鋒集團（Vanguard）的2023年報告，平均401(k)餘額為112,572美元，但這因年齡而異：55-64歲群體平均餘額達207,874美元。
401(k)的稅收優勢顯著：貢獻可減稅，投資增長遞延稅負，直至退休提款（59.5歲後無罰款）。然而，市場波動是風險——2008年金融危機導致許多賬戶損失30%以上。為應對此，聯邦政府鼓勵多元化投資。
3. 個人退休賬戶（IRA）：靈活的個人儲蓄工具
IRA允許個人獨立儲蓄退休金，無需依賴僱主。傳統IRA貢獻可稅前扣除，Roth IRA則稅後貢獻但提款免稅。2024年年度貢獻上限為7,000美元（50歲以上為8,000美元）。根據投資公司協會（ICI）的數據，2023年IRA總資產達13.2兆美元，佔美國退休資產的36%。
IRA的優勢在於投資選擇廣泛，包括股票、ETF和另類資產。有些IRA已允許加密貨幣投資（如比特幣IRA），這與特朗普的401(k)提議相呼應。但稅務局（IRS）規定，加密貨幣交易視為財產稅事件，可能產生資本利得稅。 對於中產階級，IRA是補充社會保障的關鍵，但低收入者參與率低，僅37%有IRA賬戶。
4. 年金與人壽保險：穩定收入與遺產規劃的融合
年金是保險公司提供的產品，提供終身收入流，類似私人養老金。固定年金保證固定回報，變額年金則連結市場表現。根據LIMRA（壽險市場研究協會）的2023年報告，年金額度銷售額達3,100億美元，佔退休收入的10-15%。 年金的稅收遞延增長使其成為IRA轉換的熱門選擇。
人壽保險在退休規劃中扮演雙重角色：不僅提供死亡保障，還可作為儲蓄工具。終身壽險（Whole Life）或萬能壽險（Universal Life）累積現金價值，可稅後借款或提款用於退休。根據美國壽險協會（ACLI）的數據，2023年美國人有1.17億份壽險保單，總面值達20兆美元。 現金價值部分增長免稅，且借款不計入應稅收入，這使壽險成為高稅階人士的稅務庇護所。
整合退休策略時，壽險可補充401(k)和IRA的波動性。例如，一位50歲人士可將壽險現金價值用作緊急基金，避免提前提款401(k)而支付10%罰款。特朗普的加密提議若擴及壽險產品，可能允許現金價值投資數字資產，但目前監管嚴格，SEC視加密為高風險。 然而，壽險的缺點是費用高（管理費可達2-3%），且流動性低。
Trump 扩展 401(k) 投资选项
2025 年 8 月 7 日，总统签署行政令，授权 401(k) 账户可投资 加密货币、私募股权、房地产等另类资产，打破传统投资局限，并指示劳动部与 SEC 等机构出台实施规则。此举旨在“民主化退休投资选择”，服务近 90 万参与者，推动多元配置以提升退休安全保障。
目前，美国 401(k) 市场规模约达 8.9 万亿美元（2024 年末资料），结合其他定义缴款计划，总规模接近 12.5 万亿美元。政令若真正落地，将为加密资产引入这个庞大资金池提供制度基础。
然而，该政策尚未立即生效：相关联邦法规需重新制定，预期仍需数月至数年时间，方可能全面实施。
未來展望：創新與挑戰
特朗普的401(k)加密投資提議代表退休系統的潛在新方向，可能刺激年輕一代參與，但需平衡風險——如通過投資上限或教育計劃。同時，人壽保險的整合強調整體規劃：結合死亡保障與退休儲蓄，能降低稅負並提供遺產傳承。
最終，成功的退休依賴多元化。專家建議，目標退休收入應為退休前收入的70-80%。 無論是傳統來源還是新興趨勢，如加密，個人應諮詢財務顧問，依據風險承受力和生活階段調整策略。在不確定時代，知識與規劃是通往財務安全的鑰匙。
